Bài tập trắc nghiệm Thị trường tài chính Chương 5
Câu 1
Nhận biết
Trong mô hình định giá tài sản vốn (CAPM), yếu tố nào không ảnh hưởng đến tỷ suất sinh lợi kỳ vọng của tài sản?
- A. Tỷ lệ lãi suất ngân hàng
- B. Tỷ suất sinh lợi không rủi ro
- C. Beta của tài sản
- D. Tỷ suất sinh lợi của thị trường
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 2
Nhận biết
Trong mô hình định giá quyền chọn Black-Scholes, yếu tố nào không được sử dụng?
- A. Giá tài sản cơ sở
- B. Lợi suất cổ tức
- C. Thời gian đến ngày đáo hạn
- D. Tỷ lệ lãi suất không rủi ro
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 3
Nhận biết
Để định giá một quyền chọn mua theo mô hình Black-Scholes, yếu tố nào sau đây không ảnh hưởng đến giá trị quyền chọn?
- A. Tỷ lệ vốn hóa thị trường của công ty
- B. Giá tài sản cơ sở
- C. Thời gian đến ngày đáo hạn
- D. Độ biến động của tài sản cơ sở
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 4
Nhận biết
Công cụ phái sinh nào dưới đây chủ yếu được sử dụng để phòng ngừa rủi ro lãi suất?
- A. Hợp đồng quyền chọn
- B. Hợp đồng swap lãi suất
- C. Hợp đồng tương lai
- D. Hợp đồng quyền chọn ngoại tệ
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 5
Nhận biết
Đặc điểm của một quyền chọn “in-the-money” là:
- A. Giá tài sản cơ sở cao hơn giá thực hiện của quyền chọn mua
- B. Giá tài sản cơ sở thấp hơn giá thực hiện của quyền chọn bán
- C. Giá quyền chọn mua thấp hơn giá thực hiện
- D. Giá quyền chọn bán cao hơn giá thực hiện
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 6
Nhận biết
Trong mô hình Black-Scholes, yếu tố nào không ảnh hưởng đến giá quyền chọn bán?
- A. Giá tài sản cơ sở
- B. Giá thực hiện
- C. Chỉ số P/E
- D. Thời gian đến ngày đáo hạn
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 7
Nhận biết
Khi giá tài sản cơ sở giảm, giá trị của quyền chọn mua (call option) thường:
- A. Tăng
- B. Không thay đổi
- C. Giảm
- D. Không thể xác định
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 8
Nhận biết
Trong lý thuyết tài chính, “delta” của một quyền chọn đo lường:
- A. Độ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của lãi suất
- B. Độ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của thời gian
- C. Độ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của giá tài sản cơ sở
- D. Độ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của độ biến động
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 9
Nhận biết
Công cụ nào không phải là công cụ phái sinh?
- A. Hợp đồng quyền chọn
- B. Hợp đồng tương lai
- C. Trái phiếu
- D. Hợp đồng swap
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 10
Nhận biết
Trong một hợp đồng quyền chọn, “gamma” đo lường:
- A. Sự thay đổi của delta theo sự thay đổi của giá tài sản cơ sở
- B. Sự thay đổi của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của lãi suất
- C. Độ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của độ biến động
- D. Độ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của thời gian hết hạn
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 11
Nhận biết
Một quyền chọn bán (put option) có thể được sử dụng để:
- A. Đầu cơ sự tăng giá của tài sản cơ sở
- B. Phòng ngừa sự giảm giá của tài sản cơ sở
- C. Phòng ngừa sự tăng giá của tài sản cơ sở
- D. Đầu cơ sự ổn định của giá tài sản cơ sở
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 12
Nhận biết
Để tính toán giá trị hợp đồng tương lai, yếu tố nào không ảnh hưởng?
- A. Giá tài sản cơ sở
- B. Tỷ lệ lãi suất không rủi ro
- C. Thời gian đến ngày đáo hạn
- D. Độ biến động của tài sản cơ sở
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 13
Nhận biết
“Theta” trong mô hình Black-Scholes đo lường:
- A. Độ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của giá tài sản cơ sở
- B. Sự thay đổi của giá quyền chọn theo sự thay đổi của thời gian đến ngày đáo hạn
- C. Độ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của độ biến động
- D. Độ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của lãi suất
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 14
Nhận biết
Công cụ phái sinh nào được sử dụng để phòng ngừa rủi ro tỷ giá hối đoái?
- A. Hợp đồng quyền chọn ngoại tệ
- B. Hợp đồng tương lai hàng hóa
- C. Hợp đồng swap hàng hóa
- D. Hợp đồng quyền chọn hàng hóa
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 15
Nhận biết
Trong phân tích quyền chọn, “vega” đo lường:
- A. Độ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của giá tài sản cơ sở
- B. Độ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của tỷ lệ lãi suất
- C. Độ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của độ biến động
- D. Độ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của thời gian hết hạn
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 16
Nhận biết
Đặc điểm của quyền chọn “out-of-the-money” là:
- A. Giá tài sản cơ sở cao hơn giá thực hiện của quyền chọn mua
- B. Giá tài sản cơ sở thấp hơn giá thực hiện của quyền chọn bán
- C. Giá quyền chọn mua bằng giá thực hiện
- D. Giá quyền chọn bán bằng giá thực hiện
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 17
Nhận biết
Khi thực hiện một hợp đồng swap lãi suất, bên trả lãi suất cố định thường:
- A. Nhận lãi suất cố định và trả lãi suất thay đổi
- B. Trả lãi suất cố định và nhận lãi suất thay đổi
- C. Nhận lãi suất thay đổi và trả lãi suất thay đổi
- D. Nhận lãi suất thay đổi và trả lãi suất cố định
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 18
Nhận biết
Trong mô hình Black-Scholes, yếu tố nào không được tính đến khi định giá quyền chọn?
- A. Giá tài sản cơ sở
- B. Giá thực hiện
- C. Chi phí giao dịch
- D. Thời gian đến ngày đáo hạn
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 19
Nhận biết
Để định giá một hợp đồng tương lai, nhà đầu tư cần xác định:
- A. Giá thực hiện của quyền chọn
- B. Giá tài sản cơ sở tại thời điểm đáo hạn
- C. Tỷ suất sinh lợi không rủi ro
- D. Độ biến động của tài sản cơ sở
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 20
Nhận biết
Trong lý thuyết quyền chọn, “rho” đo lường:
- A. Độ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của độ biến động
- B. Độ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của thời gian hết hạn
- C. Độ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của lãi suất
- D. Độ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của giá tài sản cơ sở
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 21
Nhận biết
Trong mô hình Black-Scholes, nếu độ biến động của tài sản cơ sở tăng, giá trị của quyền chọn:
- A. Giảm
- B. Không thay đổi
- C. Tăng
- D. Không thể xác định
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 22
Nhận biết
Hợp đồng quyền chọn nào cho phép người nắm giữ quyền mua tài sản cơ sở với giá thực hiện đã định?
- A. Quyền chọn bán
- B. Quyền chọn mua
- C. Hợp đồng tương lai
- D. Hợp đồng swap
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 23
Nhận biết
Đặc điểm chính của một quyền chọn “at-the-money” là:
- A. Giá tài sản cơ sở cao hơn giá thực hiện của quyền chọn mua
- B. Giá tài sản cơ sở thấp hơn giá thực hiện của quyền chọn bán
- C. Giá tài sản cơ sở bằng giá thực hiện của quyền chọn
- D. Giá quyền chọn không ảnh hưởng bởi giá thực hiện
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 24
Nhận biết
Công cụ phái sinh nào có thể giúp nhà đầu tư phòng ngừa rủi ro khi giá tài sản cơ sở giảm?
- A. Quyền chọn bán (put option)
- B. Quyền chọn mua (call option)
- C. Hợp đồng swap
- D. Hợp đồng tương lai
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 25
Nhận biết
Trong phân tích quyền chọn, “dollar vega” đo lường:
- A. Độ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của độ biến động tính theo đô la
- B. Độ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của giá tài sản cơ sở
- C. Độ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của lãi suất
- D. Độ nhạy của giá quyền chọn đối với sự thay đổi của thời gian hết hạn
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 26
Nhận biết
Đặc điểm của hợp đồng swap là:
- A. Là hợp đồng trao đổi các dòng tiền theo các điều kiện đã thỏa thuận
- B. Hợp đồng cho phép mua hoặc bán tài sản cơ sở với giá thực hiện cố định
- C. Quyền chọn mua và quyền chọn bán có thể được trao đổi
- D. Chỉ có một bên nhận và một bên trả lãi suất
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 27
Nhận biết
Để đánh giá rủi ro của một quyền chọn, nhà đầu tư cần phân tích:
- A. Tỷ lệ lãi suất không rủi ro
- B. Các yếu tố như delta, gamma, vega, theta
- C. Giá trị sổ sách của công ty
- D. Tỷ lệ vốn hóa thị trường
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 28
Nhận biết
Khi tính toán giá trị quyền chọn theo mô hình Black-Scholes, yếu tố nào không được tính đến?
- A. Giá tài sản cơ sở
- B. Giá thực hiện
- C. Độ biến động của tài sản cơ sở
- D. Chi phí giao dịch và thuế
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 29
Nhận biết
Quyền chọn nào sau đây có giá trị tăng khi giá tài sản cơ sở tăng?
- A. Quyền chọn bán (put option)
- B. Quyền chọn mua (call option)
- C. Hợp đồng swap lãi suất
- D. Hợp đồng tương lai hàng hóa
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Câu 30
Nhận biết
Để phòng ngừa rủi ro tỷ giá trong thị trường ngoại hối, nhà đầu tư có thể sử dụng:
- A. Hợp đồng quyền chọn ngoại tệ
- B. Hợp đồng tương lai hàng hóa
- C. Quyền chọn mua cổ phiếu
- D. Hợp đồng swap hàng hóa
Lát kiểm tra lại
Phương pháp giải
Lời giải
Điểm số
10.00
Bài làm đúng: 10/10 Thời gian làm: 00:00:00Bài tập trắc nghiệm Thị trường tài chính Chương 5
Số câu: 30 câu
Thời gian làm bài: 45 phút
Phạm vi kiểm tra: cơ cấu thị trường tài chính, các công cụ tài chính, quy luật cung cầu và các yếu tố ảnh hưởng đến thị trường
Bạn đã làm xong bài này, có muốn xem kết quả?
×
